每日金融市场分析

上周市场重点：

 

深度解读全球央行年会，和对市场影响

下文中，黑体+下划线字体 均是鲍威尔全球央行年会讲话原文。

此前我们预期，在今年的全球央行年会中，鲍威尔将强调新的货币政策节奏“继续在加息周期中，但可能会放缓加息规模。”这个预期和最后的结果完全相符。

一方面，鲍威尔强调了仍要加息对抗通胀。他说“联邦公开市场委员会（FOMC）的重中之重是将通胀降低至2%的目标。”，“恢复价格稳定需要一段时间，需要强力地运用我们的工具”。“在到达对长期中性利率的预计水平后，依然还不是罢手或暂停的时候。”。结合历史，鲍威尔说“1980年代初沃尔克成功去通胀之前的15年里，多次降低通胀的尝试都失败了。”所以我们“必须坚持加息，直至大功告成。”

另一方面，鲍威尔提到了或将减缓加息规模。他称此前加息75个基点，是“不寻常的大幅加息”。“在某种程度上，随着货币政策的立场进一步收紧，放缓加息步伐可能会变得合适”。

由于鲍威尔在讲话中花了很多的篇幅来强调对抗通胀的决心，并表示经济下滑也再所不惜。美股市场全面下挫，道指跌超千点，纳指跌幅超4％。

鲍威尔表示“物价稳定是美联储的职责所在，也是我们经济的基石。”，“央行能够而且应当承担起实现低且稳定的通胀的责任。”，“虽然利率上升、经济增长放缓和就业市场疲软会降低通胀，但也会给家庭和企业带来一些痛苦。这些都是降低通胀的不幸代价。然而，恢复价格稳定失败将意味着更大的痛苦。”，

鲍威尔讲话对汇市的影响相对较小，主要原因是欧元等非美货币也在加息周期中。 比如上周公布的欧洲央行7月会议纪要显示，成员们一致认为，在货币政策正常化的道路上采取进一步措施是适当的。持续的高通胀提高了长期通胀预期无法控制的风险。

本周市场要点：

1. 非农数据。本周五晚将公布8月美国非农数据。

本周主要产品技术分析：

欧元/美元（EURUSD）

远期趋势：震荡。从今年5月开始，EURUSD就围绕着1.0360做中枢价格震荡。震荡行情的基本操作思路是高抛低吸。下图的蓝色箭头，标注了欧元触底的两个潜在信号点，MACD的背离点，通道的突破点。

近期趋势：在没有出现上文说的触底信号之前，EURUSD短线或仍将下挫。在短线上， EURUSD重新回到1.0000关键价格下方，短线空头占优。上方的第一阻力位0.9950，第二阻力位，也是牛熊分水岭的价格是1.000。

 

EURUSD Daily图表 数据来源：富拓（FXTM）

 

英镑/美元（GBPUSD）

远期趋势：震荡。和EURUSD的技术形态类似，GBPUSD天图级别也在大震荡中。

近期趋势：短线上GBPUSD正在下跌，但我们建议GBPUSD需要谨慎看空。原因是GBPUSD现在正处于下跌5浪的潜在结构中，如下图。同时下方的MACD也有背离的初步迹象。从波浪理论和MACD技术指标特征，GBPUSD需要谨慎做空，并要预计到本周仍有触底反弹可能。

GBPUSD H4图表 数据来源：富拓（FXTM）

黄金（XAUUSD）

远期趋势：偏多。主因：长期通胀成为可能，黄金是重要的抗通胀产品。

黄金的观点和EURUSD较为类似，都是在做天图级别的震荡。在同样的震荡中，黄金比欧元表现的还要强一些。

近期趋势：黄金短线下跌到1730附近，但我们认为投资者不宜被短线行情带着走，认为黄金还要大跌。从MACD技术指标看，黄金整体并不弱，快慢线在0轴上方。（天图和H4图都这样）。投资者仍需要预计到本周黄金仍有触底反弹的可能。

 

Gold Daily图表 数据来源：富拓（FXTM）

道琼斯指数（Wst30）

远期趋势：偏空。主因：美联储在加息和缩表周期内，利空美股。美国经济进入到技术性衰退阶段，对股市也不利。美股遭受到货币政策和经济的双重打击。

近期趋势：美联储主席鲍威尔的讲话根本没顾及到美国经济，使得美股信心崩塌大跌。这个大跌的重要意义是下破了通道，如下图，这使得美股技术上也是可以继续看空。上方的第一阻力位是32500，第二阻力位是33400，投资者可以寻求看空的机会。

Wst30 H4图 图表数据来源：富拓（FXTM）

原油（Crude）

远期趋势：不明。主因：原油最终还是受到供需两端的影响，长期受到国际政治局势变化影响。

近期趋势：原油之前在下跌趋势中，但近期下跌的幅度有所放缓，这是明显的从下跌转震荡。投资者看待原油的整体交易思路，也应该顺势从“看空”转变为“看震荡”。

原油目前在震荡区间的高位附近，短线上关注逢高看空的机会。上方的第一阻力位是95.00，第二阻力位是100.00。

原油 H4图 数据来源：富拓（FXTM）

货币对 全球指数 美元 欧元美元 英镑美元 美元日元 欧元 日元 英镑